Essays on Inflation Expectations, Heterogeneous Agents, and the Use of Approximated Solutions in the Estimation of DSGE models

dc.contributor
Universitat Pompeu Fabra. Departament d'Economia i Empresa
dc.contributor.author
Ormeño Sánchez, Arturo
dc.date.accessioned
2011-11-10T12:09:44Z
dc.date.available
2011-11-10T12:09:44Z
dc.date.issued
2011-09-21
dc.identifier.isbn
 978-84-695-0947-0
dc.identifier.uri
http://hdl.handle.net/10803/51247
dc.description.abstract
In this thesis I evaluate the departures of three common assumptions in macroeconomic modeling and estimation, namely the Rational Expectations (RE) hypothesis, the representative agent assumption and the use of first-order approximations in the estimation of dynamic stochastic general equilibrium (DSGE) models. In the first chapter I determine how the use of survey data on inflation expectations in the estimation of a model alters the evaluation of the RE assumption in comparison to an alternative assumption, namely learning. In chapter two, I use heterogeneous agent models to determine the relationship between income volatility and the demand for durable goods. In the third chapter I evaluate if the use of first-order approximations in the estimation of a model could affect the evaluation of the determinants of the Great Moderation.
eng
dc.description.abstract
En esta tesis analizo desvíos de tres supuestos comunes en la elaboración y estimación de modelos macroeconómicos. Estos supuestos son la Hipótesis de Expectativas Racionales (ER), el supuesto del Agente Representativo, y el uso de aproximaciones de primer orden en la estimación de los modelos de equilibrio general. En el primer capítulo determino como el empleo de datos de expectativas de inflación en la estimación de un modelo puede alterar la evaluación del supuesto de ER en comparación a un supuesto alternativo como learning. En el segundo capítulo, utilizo modelos de agentes heterogéneos para determinar la relación entre la volatilidad de los ingresos y la demanda de bienes durables. En el tercer capítulo, analizo si el uso de aproximaciones de primer orden afecta la evaluación de los determinantes de la Gran Moderación.
spa
dc.format.extent
140 p.
cat
dc.format.mimetype
application/pdf
dc.language.iso
eng
cat
dc.publisher
Universitat Pompeu Fabra
dc.rights.license
ADVERTIMENT. L'accés als continguts d'aquesta tesi doctoral i la seva utilització ha de respectar els drets de la persona autora. Pot ser utilitzada per a consulta o estudi personal, així com en activitats o materials d'investigació i docència en els termes establerts a l'art. 32 del Text Refós de la Llei de Propietat Intel·lectual (RDL 1/1996). Per altres utilitzacions es requereix l'autorització prèvia i expressa de la persona autora. En qualsevol cas, en la utilització dels seus continguts caldrà indicar de forma clara el nom i cognoms de la persona autora i el títol de la tesi doctoral. No s'autoritza la seva reproducció o altres formes d'explotació efectuades amb finalitats de lucre ni la seva comunicació pública des d'un lloc aliè al servei TDX. Tampoc s'autoritza la presentació del seu contingut en una finestra o marc aliè a TDX (framing). Aquesta reserva de drets afecta tant als continguts de la tesi com als seus resums i índexs.
dc.source
TDX (Tesis Doctorals en Xarxa)
dc.subject
Survey data
cat
dc.subject
Learning models
cat
dc.subject
Inflation expectations
cat
dc.subject
Bayesian econometrics
cat
dc.subject
Consumption of durables
cat
dc.subject
Income uncertainty
cat
dc.subject
Imperfect risk sharing
cat
dc.subject
Approximated policy functions
cat
dc.subject
Great Moderation
cat
dc.title
Essays on Inflation Expectations, Heterogeneous Agents, and the Use of Approximated Solutions in the Estimation of DSGE models
cat
dc.type
info:eu-repo/semantics/doctoralThesis
dc.type
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
dc.subject.udc
33
cat
dc.contributor.authoremail
arturo.ormeno@upf.edu
cat
dc.contributor.director
Canova, Fabio
dc.embargo.terms
cap
cat
dc.rights.accessLevel
info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.identifier.dl
B. 39822-2011
cat
dc.description.degree
Programa de doctorat en Economia, Finances i Empresa


Documents

taos.pdf

2.527Mb PDF

Aquest element apareix en la col·lecció o col·leccions següent(s)