Analysis of environmental policy and emission control instruments

Abstract

The debate on the emissions control instruments for improving environmental policy is the inspiration of the present thesis. In a first attempt, we use a theoretical model to study how international trade affects the governments' decision on their industrial policy. We show that the countries' market size might drive the regulator's decision on the optimal industry policy. We also use laboratory methods to evaluate the impact of different combinations of instruments, compliances, and timings on firms' investment incentives. The asymmetric model of Requate and Unold, 2001 is the base of our experimental design by allocating different initial technologies to the firms, where firms can adopt an advanced abatement technology, which is the same for all firms. In particular, this thesis attempts to demonstrate whether this procedure induces an optimal allocation of investment decisions.

La inspiración de la presente tesis gira entorno al debate sobre los instrumentos de control de emisiones para mejorar la política ambiental. En un primer intento, utilizamos un modelo teórico para estudiar cómo el comercio internacional afecta la decisión de los gobiernos sobre su política industrial. Mostramos que el tamaño del mercado de los países podría impulsar la decisión del regulador sobre la política óptima de la industria. También empleamos métodos de laboratorio para evaluar el impacto de diferentes combinaciones de instrumentos, cumplimientos y tiempos en los incentivos de inversión de las empresas. El diseño experimental se basa en el modelo asimétrico de Requate and Unold, 2001 al asignar diferentes tecnologías iniciales a las empresas, donde las empresas pueden adoptar una tecnología de reducción avanzada, que es la misma para todas las empresas. En particular, esta tesis intenta demostrar si este procedimiento induce una asignación óptima de las decisiones de inversión.